Gestion d'actif en France
Graphiques et chiffres issus du document
"Compilation des chiffres clés 2015 de la gestion d’actifs pour le compte de tiers" publié par l'AMF
Dans Publications > Rapports, études & analyses > Épargne & prestataires
http://www.amf-france.org/Publications/Rapports-etudes-et-analyses/Epargne-et-prestataires.html
L'encours total sous gestion
En 2015 = 3458 Md€ (p. 10)
Les acteurs
Total = 3 247 Md€ (total p. 6-7) erreur ou certains encours non pris en compte
Les sociétés de gestion filiales d’établissements de crédit
Elles gèrent 2 209 Md€ soit 63,9% des encours totaux sous gestion.
Les encours de ces sociétés sont très concentrés : les 3 sociétés de gestion filiales d’établissements de crédit les plus importantes concentrent 53,5% des encours gérés par cette catégorie.
Les sociétés de gestion entrepreneuriales
Elles gèrent 217 milliards d’euros, soit 6,3% des encours totaux sous gestion.
Spécialisées sur plusieurs types de gestion : la gestion privée, la gestion alternative, la multigestion, l’immobilier ou le capital investissement
Les autres sociétés de gestion
Elle gèrent 821 milliards d’euros soit 23,7% des encours totaux sous gestion.
Cette catégorie regroupe les sociétés de gestion filiales d’entreprises d’assurances et de mutuelles, de prestataires de service d’investissement et de sociétés de droit public.
Les encours
La gestion sous mandat représente 45,2% du total des encours totaux gérés par les sociétés de gestion de portefeuille en 2015, soit 1 562 Md€.
Les OPC monétaire représentent 27% de la gestion OPC et servent aussi comme support d'attente à la gestion sous mandat.
Les OPC Actions contiennent des ETF et des fonds indiciels cotés.
Les OPC diversifiés contiennent les UC des contrats d'assurances-vie. La forte hausse de cette classe d'actif provient du basculement des fonds EURO vers les UC.
La gestion sous mandat reste l'apanage des filiales d’établissement de crédit ou d’entreprises d’assurances ou de mutuelles (90% du total).
Gestion sous mandat
Encours = 1 562 Md€
83% des encours totaux gérés sous mandat, soit 1 300 Md€, sont investis en titres vifs contre 17% en parts d’OPC.
Sur les OPC, 90% sont investis en OPC "maison".
Les frais restent stable autour de 5 bp pour les grosses gestion sous mandat
Allocation des assureurs
La présente analyse se base sur un échantillon de groupes d’assurances actifs en France et qui communiquent leurs résultats au marché de manière régulière et suffisamment détaillée (Allianz, Aviva, Axa, CNP, Generali et Groupama).
Lorsque les informations sont disponibles, l’étude prend également en compte les filiales d’assurance des principaux groupes bancaires français qui ne sont pas des données publiques : BNP Paribas Cardif (BNPPC), Groupe des Assurances du Crédit Mutuel (GACM), Société Générale Insurance (SGI) et Crédit Agricole Assurances (CAA).
Placement sur la vie issue de "La situation des principaux organismes d’assurance en 2015" Publication n°72
issues de "La situation des assureurs en France au regard des premières remises Solvabilité II en 2016" Publication n°74
source : banque de France / STAT INFO – 2ème trimestre 2016 - Placements financiers des sociétés
d’assurance
"Compilation des chiffres clés 2015 de la gestion d’actifs pour le compte de tiers" publié par l'AMF
Dans Publications > Rapports, études & analyses > Épargne & prestataires
http://www.amf-france.org/Publications/Rapports-etudes-et-analyses/Epargne-et-prestataires.html
L'encours total sous gestion
En 2015 = 3458 Md€ (p. 10)
Les acteurs
Total = 3 247 Md€ (total p. 6-7) erreur ou certains encours non pris en compte
Les sociétés de gestion filiales d’établissements de crédit
Elles gèrent 2 209 Md€ soit 63,9% des encours totaux sous gestion.
Les encours de ces sociétés sont très concentrés : les 3 sociétés de gestion filiales d’établissements de crédit les plus importantes concentrent 53,5% des encours gérés par cette catégorie.
Les sociétés de gestion entrepreneuriales
Elles gèrent 217 milliards d’euros, soit 6,3% des encours totaux sous gestion.
Spécialisées sur plusieurs types de gestion : la gestion privée, la gestion alternative, la multigestion, l’immobilier ou le capital investissement
Les autres sociétés de gestion
Elle gèrent 821 milliards d’euros soit 23,7% des encours totaux sous gestion.
Cette catégorie regroupe les sociétés de gestion filiales d’entreprises d’assurances et de mutuelles, de prestataires de service d’investissement et de sociétés de droit public.
Les encours
La gestion sous mandat représente 45,2% du total des encours totaux gérés par les sociétés de gestion de portefeuille en 2015, soit 1 562 Md€.
Les OPC monétaire représentent 27% de la gestion OPC et servent aussi comme support d'attente à la gestion sous mandat.
Les OPC Actions contiennent des ETF et des fonds indiciels cotés.
Les OPC diversifiés contiennent les UC des contrats d'assurances-vie. La forte hausse de cette classe d'actif provient du basculement des fonds EURO vers les UC.
La gestion sous mandat reste l'apanage des filiales d’établissement de crédit ou d’entreprises d’assurances ou de mutuelles (90% du total).
Gestion sous mandat
Encours = 1 562 Md€
83% des encours totaux gérés sous mandat, soit 1 300 Md€, sont investis en titres vifs contre 17% en parts d’OPC.
Sur les OPC, 90% sont investis en OPC "maison".
Les frais restent stable autour de 5 bp pour les grosses gestion sous mandat
Allocation des assureurs
Graphique issue du doc analyse et synthèse de l'ACPR / suivi de la collecte et des placements des 12 principaux assureurs-vie à fin dec 2015
Publication n°60
https://acpr.banque-france.fr/etudes/analyses-et-syntheses.htmlLa présente analyse se base sur un échantillon de groupes d’assurances actifs en France et qui communiquent leurs résultats au marché de manière régulière et suffisamment détaillée (Allianz, Aviva, Axa, CNP, Generali et Groupama).
Lorsque les informations sont disponibles, l’étude prend également en compte les filiales d’assurance des principaux groupes bancaires français qui ne sont pas des données publiques : BNP Paribas Cardif (BNPPC), Groupe des Assurances du Crédit Mutuel (GACM), Société Générale Insurance (SGI) et Crédit Agricole Assurances (CAA).
Placement sur la vie issue de "La situation des principaux organismes d’assurance en 2015" Publication n°72
issues de "La situation des assureurs en France au regard des premières remises Solvabilité II en 2016" Publication n°74
d’assurance
Axa France : la composition des 63,15 milliards d’euros du fonds Général
Source : AXA France au 31/03/2017
L'actif général était à 47,28 milliards d’euros en 2008
Structure des actifs :
86% obligations
5% actions
9% immobilier
Pour rappel la répartition des actifs :
Décembre 2014 : 88% en obligation, 5% actions et 7% en immobilier
Décembre 2016 : 86% en obligation, 6% actions et 8% en immobilier
Les actions représentent 3,5 milliards d'euros dont 1,9 milliard d'actions cotées et 1,6 milliard en private-equity.
La duration moyenne de la poche obligataire taux fixe est de 5,8 ans.
Répartition de la poche taux par rating :
AAA : 7%
AA : 44%
A : 22%
BBB : 24%
< BBB ou NR : 3%
Portefeuille SOGECAP 2016 / 82Md€ d'actifs sous gestion
Portefeuille agrégé COVEA 2016 / 104Md€ d'actifs sous gestion
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